Home / Живопись / Глобалистика / Руководство по изучению книги Технический анализ.Полный курс

Руководство по изучению книги Технический анализ.Полный курс

Study Guide to Accompany

Technical Analysis

Jack D. Schwager Steven C. Turner

Sons, Inc.

Toronto

 

Руководство

по изучению книги

Технический анализ. Полный курс

Стивен К. Тернер

Перевод с английского

АЛЬПИНА

а л т а ч ш т р

2001

 

Б64

Перевел с английского Б. Зуев Редактор А. Ильин

Томас Бировиц, Джек Швагер, Стивен Тернер

Руководство по изучению книги «Технический анализ. Полный

5-94599-010-8

ленный в ней.

­зультаты своей работы.

ле на финансовых рынках.

7

1997

© Альпина Паблишер — перевод на русский язык,

оформление, 2001

 

Оглавление

   9

11

Глава 1. Графики: инструмент прогнозирования

12

15

18

27

31

36

50

Глава 8. Открытие позиций в середине тренда

.53

59

Глава 10. Постановка целей и другие критерии закрытия

63

68

77

80

86

92

102

Глава 17. Технические торговые системы:

107

 

111

Глава 19. Выбор наилучших фьючерсных ценовых рядов

115

Глава 20. Тестирование и оптимизация торговых систем ..120

127

133

   

136

140

143

Глава 1. Графики: инструмент прогнозирования

145

146

147

148

149

150

152

Глава 8. Открытие позиций в середине тренда

153

154

Глава 10. Постановка целей и другие критерии закрытия

155

Глава 11. Самое важное правило графического анализа… 156

157

158

160

 

162

163

Глава 17. Технические торговые системы: структура

165

166

Глава 19. Выбор наилучших фьючерсных ценовых рядов

167

Глава 20. Тестирование и оптимизация торговых систем ..168

170

172

Глава 23. Восемьдесят два правила торговли и замечания

173

175

 

Введение

читателем, сделают его торговлю прибыльной, какой она и будет оставаться в течение многих лет.

ющим номером в книге «Технический анализ. Полный курс».

а ответы и решения — во второй.

Томас Бировиц

Д-р. Стивен Тернер

Джек Швагер

 

Часть первая

ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ

 

творчество?

субъективен.

 

13

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

цен.

движущих факторов

экономической природы

статистической природы

психологической природы

   .

восходящие тренды

пробои

хаос

модели

рынке.

случайно блуждающем

неслучайном

разворачивающемся

высокоценовом

   .

дисциплинированности

прогнозирования

управления финансами

управления в сфере бизнеса

   .

   покупка в понедельник и продажа в пятницу

   покупка по цене открытия и продажа по цене закрытия

торговля в направлении тренда

продажа в декабре и покупка в январе.

 

задачи

   .

на рынке

   у цен нет памяти

прошлом

трендов на рынке.

с точки зрения анализа графиков, за исключением того, что

графики предоставляют сжатую историю цен

графики дают представление о волатильности рынка

ка

управления финансами

   .

   поведение цен абсолютно случайно

ного поведения

рынком в любой момент времени

определений всех графических моделей

 

Глава 2 ВИДЫ Графиков

логичной линией справа, представляющей цену закрытия.

зависит от предполагаемых целей.

клетки и порогом разворота.

выходы за пределы этого диапазона к минимумам и максимумам обозначаются тонкими линиями, называемыми «тенями».

 

задачи

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

новых движений с равными интервалами.

непрерывных фьючерсов

   ближайших фьючерсов

наличных цен

спрэдов

   .

три «х»

три «о»

два «х»

два «о»

   .

«японские свечи»

«крестики-нолики»

   недельные штриховые графики

графики цен закрытия

Вопросы

Найдите соответствия

Варианты:

график цен закрытия

состоит из чередующихся колонок «х» и «о».

добавляет новое измерение и цвет в штриховые

графики.

 

17

   .

цены представлены тонкими линиями, называемыми

будет

вать действительным историческим ценовым уровням.

пазон между ценами открытия и закрытия.

   на графиках «крестики-нолики» представляет

димого для того, чтобы начать новую колонку «х» или «о».

могут содержать значительное искажение,

фьючерсом и следующим контрактом.

тиву.

на графиках «крестики-нолики» представляет

крестиков или новый «о» в существующую колонку ноликов.

 

Тенденции

ных сигналов на колеблющихся рынках.

 

19

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

процессом.

научным

объективным

математическим

произвольным

ся, боковых рынках.

сигналов

продаже

покупке

сигналов

трендовые линии проводятся справа налево.

   Традиционные

ТД

Скользящие средние

Параллельные

   .

покупать

   продавать

удерживать позицию

играть на понижение

большему количеству трендовых линий.

трем

одному

десяти

пяти

 

задачи

зовать для определения относительного максимума, — это

значение

максимум минус минимум

максимум плюс минимум

максимум или предыдущий максимум — большее значение.

позиции.

длинной

спрэдовой

   короткой

стрэддловой

скользящая средняя возникает в результате того,

закрытая N плюс 1 день назад.

Повышающаяся

Понижающаяся

ТД

«Медвежья»

чения.

меньшие; большие

внутренние; внешние

   фиксированные; колеблющиеся

большие; меньшие

нимумов.

ТД линия повышательного тренда

   ТД линия понижательного тренда

Внутренняя линия повышательного тренда

Внутренняя линия понижательного тренда

 

21

Задачи

ствуют номерам рисунков в книге Швагера «Технический анализ. Полный курс», к которым можно обратиться для проверки ответов.

А.

Рисунок 3.4.

ЛИНИЯ ПОВЫШАТЕЛЬНОГО ТРЕНДА: СЕРЕБРО, ИЮЛЬ 1993

 

задачи

точки А.

Рисунок 3.7.

КОНТРАКТЫ НА КАКАО

 

 

 

3. Постройте повышательный трендовый коридор.

Рисунок 3.9.

ПОВЫШАТЕЛЬНЫЙ ТРЕНЛОВЫЙ КОРИЛОР: ЕВРОДОЛЛАР, ИЮНЬ 1991

 

пл

.1

ил

.1

»

.4

 

23

4. Постройте понижательный трендовый коридор.

Рисунок 3.10.

ПОНИЖАТЕЛЬНЫЙ ТРЕНДОВЫЙ КОРИДОР: КАКАО, СЕНТЯБРЬ 1992

тренда после пробоя линии тренда в точке А.

Рисунок 3.11.

ИЮЛЬ 1993

 

задачи

6. Скорректируйте (вновь проведите) линию понижательного тренда после пробоя линии тренда в точке А.

Рисунок 3.13.

MATIF

при N = 3.

Рисунок 3.15.

— 3): СОЯ, ИЮЛЬ 1995

 

25

8. Проведите последнюю линию повышательного тренда ТД при N = 8.

Рисунок 3.16.

ДЕКАБРЬ 1994

9. Проведите внутреннюю линию тренда из точки А.

Рисунок 3.26.

ТРЕНДА: ХЛОПОК, МАРТ 1991

 

задачи

10. Проведите внутреннюю линию тренда из точки А.

Рисунок 3.34.

ВНУТРЕННЯЯ ЛИНИЯ ТРЕНДА ПО СРАВНЕНИЮ С ОБЫЧНОЙ ТРЕНДОВОЙ ЛИНИЕЙ: СОЕВАЯ МУКА, НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ

 

Глава 4 Торговые диапазоны

пробоя.

 

задачи

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

   .

тренду

ложному сигналу

надежному сигналу

ложному тренду

торгового диапазона, тем больше вероятность

значительного ценового движения после пробоя.

меньше продолжительность

уже границы

больше продолжительность

жестче соблюдение

торговых диапазонов, как правило,

надежные торговые сигналы.

менее

меньших; более

более узких; менее

более узких; более

   .

трендов

ложных сигналов

надежных сигналов

ложных трендов

вышается всем нижеперечисленным, за исключением

зона по прошествии определенного количества дней

 

29

   минимальной процентной глубины пробоя

   числа дней быстрого движения цены

тренд

Задачи

Полный курс», к которым можно обратиться для проверки ответов.

линии через верхний и нижний экстремумы.

Рисунок 4.5.

КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ, ДЕКАБРЬ 1993

 

 

Мву Ом

 

задачи

зонтальные линии через верхний и нижний экстремумы.

Рисунок 4.7.

ПРОБОЙ ВЕРХНЕЙ ГРАНИЦЫ ДЛИТЕЛЬНОГО ТОРГОВОГО ДИАПАЗОНА: МЕДЬ, БЛИЖАЙШИЕ ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ

ведите кружками два пробоя.

Рисунок 4.9.

ФУНТ СТЕРЛИНГОВ, СЕНТЯБРЬ 1990

 

Глава 5 Поддержка

и сопротивление

областях поддержки и сопротивления.

 

задачи

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

   .

поддержки

сопротивления

концентрации

ценовой огибающей

   .

в один месяц

в три месяца

в один год

в три года

трактов.

дневным индивидуальным

дневным непрерывным

недельным

месячным

Для построения огибающих ценовых полос используются

трендовые линии

трендовые коридоры

скользящие средние

внутренние трендовые линии

   .

 

33

210; 190

205; 195

300; 100

поддержки; сопротивления

Задачи

Полный курс», к которым можно обратиться для проверки ответов.

тивления/новой поддержки.

Рисунок 5.2.

ТОРГОВОГО ДИАПАЗОНА: СОЕВОЕ МАСЛО, ДЕКАБРЬ 1993

 

dk

 

задачи

­го сопротивления.

Рисунок 5.3.

ТОРГОВОГО ДИАПАЗОНА: КАНАДСКИЙ ДОЛЛАР, ДЕКАБРЬ 1992

 

dm

 

относительных минимумов и максимумов.

Рисунок 5.15.

ШВЕЙЦАРСКИЙ ФРАНК, БЛИЖАЙШИЕ ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ

 

35

щих относительных максимумов и минимумов.

Рисунок 5.22.

МАРКА, НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ

 

А

DMF

 

Глава б Графические модели

ные впадины, треугольники, клинья и островные развороты.

 

37

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

предшествующего дня,

предыдущего дня.

максимума; минимума

минимума; максимума

   цены открытая; цены закрытия

шипа; разгона

ляется особенно важным.

Обычный разрыв

Разрыв при пробое уровня

   Разрыв ускорения

Разрыв истощения

могут возникать изо дня в день.

обычных разрывов

разрывов при пробое уровня

разрывов ускорения

разрывов истощения

наблюдается после значительного движения иен,

и за ним вскоре следует разворот тенденции.

Обычный разрыв

Разрыв при пробое уровня

   Разрыв ускорения

Разрыв истощения

далась торговая активность.

Обычный разрыв

   Разрыв при пробое уровня

   Разрыв ускорения

Разрыв истощения

 

задачи

   .

ми предшествующих и последующих дней

   закрытия вблизи минимума дневного диапазона

   закрытия вблизи максимума дневного диапазона

рованию шипа

предыдущего дня.

максимума

минимума

цены открытия

цены закрытия

значительно

   .

разворотных дней; дней ускорения

дней нижнего разгона; дней верхнего разгона

дней верхнего разгона; дней нижнего разгона

дней нижнего ускорения; дней верхнего ускорения

   .

   модели продолжения

поддержке

развороте тренда вверх

развороте тренда вниз

Все нижеперечисленное является моделями продолжения, за

   .

-образных вершин и впадин

флагов

вымпелов

симметричных треугольников

 

39

   .

вершинами и впадинами модели «голова и плечи»

флагами и вымпелами

восходящими треугольниками

разрывами ускорения

моделей треугольника?

параллельный треугольник

симметричный треугольник

восходящий треугольник

нисходящий треугольник

   

о развороте тренда

«бычьего» характера

«медвежьего» характера

ложным

   .

формирования шеи

формирования второго плеча

   пробоя линии шеи

нией шеи и головой

исходит разрыв вниз.

Круглая впадина

Островная впадина

Вершина-блюдце

Островная вершина

 

задачи

Вопросы

Найдите соответствия.

Варианты:

дина, (п) восходящий клин, (о) верхний островной разворот.

   

   

   

или максимум оказывается ниже минимума предыдущего дня.

 

   

   

   

   

9.

41

   

   

форму блюдца.

шает среднюю волатильность последних торговых дней.

 

   

   

   

16.

задачи

Задачи

Полный курс», к которым можно обратиться для проверки ответов.

1. Определите тип разрывов в точках А, В и С.

Рисунок 6.2.

РАЗРЫВЫ ЦЕН: СВИНИНА, ФЕВРАЛЬ 1995

 

 

43

2. Постройте симметричный треугольник.

Рисунок 6.20.

СИММЕТРИЧНЫЙ ТРЕУГОЛЬНИК: КОНЦЕНТРАТ АПЕЛЬСИНОВОГО СОКА, НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ

3. Постройте восходящий треугольник.

Рисунок 6.23.

ВОСХОДЯЩИЙ ТРЕУГОЛЬНИК: САХАР, ОКТЯБРЬ 1992

 

задачи

4. Постройте нисходящий треугольник.

Рисунок 6.24.

НИСХОДЯЩИЙ ТРЕУГОЛЬНИК:

СОЕВОЕ МАСЛО, НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ

5. Постройте шесть флагов и четыре вымпела.

Рисунок 6.28.

ФЛАГИ И ВЫМПЕЛЫ: КАКАО, ИЮЛЬ 1992

 

45

стройте вымпел над верхней фаницей торгового диапазона.

Рисунок 6.31.

КАК СИГНАЛ РОСТА ЦЕН: СОЕВЫЕ БОБЫ, ИЮЛЬ 1993

ройте флаг, появляющийся вблизи дна торгового диапазона.

Рисунок 6.35.

ФЛАГ У НИЖНЕЙ ГРАНИЦЫ ТОРГОВОГО ДИАПАЗОНА КАК СИГНАЛ СНИЖЕНИЯ ЦЕН: ЕВРОДОЛЛАРЫ, ИЮНЬ 1994

 

задачи

вершину, и минимум, который должен быть пробит, чтобы подтвердить двойную вершину.

Рисунок 6.40.

НЫЙ ГРАФИК НЕПРЕРЫВНЫХ ФЬЮЧЕРСОВ

впадину, и максимум, который должен быть пробит, чтобы подтвердить двойную впадину.

Рисунок 6.41.

ФЬЮЧЕРСЫ

 

47

данной модели «голова и плечи».

Рисунок 6.46.

«ГОЛОВА И ПЛЕЧИ.: СЫРАЯ НЕФТЬ, ИЮНЬ 1991

данной перевернутой модели «голова и плечи».

Рисунок 6.47.

ПЕРЕВЕРНУТАЯ «ГОЛОВА И ПЛЕЧИ»: КОФЕ, ДЕКАБРЬ 1992

 

задачи

12. Пометьте главную и вторичную круглые вершины.

Рисунок 6.50.

ДВЕ КРУГЛЫЕ ВЕРШИНЫ: ПШЕНИЦА, МАЙ 1995

13. Пометьте круглую впадину.

Рисунок 6.53.

КРУГЛАЯ ВПАДИНА: ПРИРОДНЫЙ ГАЗ, АВГУСТ 1992

 

49

14. Постройте нисходящий клин.

Рисунок 6.59.

БЛИЖАЙШИХ ФЬЮЧЕРСНЫХ КОНТРАКТОВ

15. Обведите кружком островную вершину.

Рисунок 6.63.

ОСТРОВНАЯ ВЕРШИНА: ПЛАТИНА, ЯНВАРЬ 1994

 

графический анализ?

но повысить эффективность графического анализа.

 

51

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

   .

ликвидируются преждевременно

подтверждающие сигналы следует игнорировать

ло убыточных сделок

информация фундаментального характера игнорируется

мизацией прибыли по выигрышным сделкам.

противоречие

временная задержка

компромисс

прямое соответствие

   .

фундаментального подтверждения

минимального процента пробоя

нежелания рынка следовать модели

специфической графической модели

   .

минимального процента пробоя

временной задержки

ложного сигнала

влияния фундаментального фактора

 

задачи

рактеру его применения.

индивидуальному

объективному

корпоративному

механическому

 

Глава 8 Открытие ПОЗИЦИЙ

в середине тренда

и построение пирамиды

ция основной тенденции близка к завершению.

начальной) позиции.

 

задачи

Вопросы

предлагаемых вариантов.

   .

от 5 до 10%

от 15 до 25%

от 35 до 65%

от 55 до 85%

   .

процента коррекции

разворота промежуточной коррекции

пробоя моделей продолжения и торговых диапазонов

коррекции к линии долгосрочной скользящей средней

   .

процента коррекции

разворота промежуточной коррекции

пробоя моделей продолжения и торговых диапазонов

коррекции к линии долгосрочной скользящей средней

коррекции к линии долгосрочной скользящей средней?

скользящую среднюю сверху.

зящую среднюю сверху.

скользящую среднюю снизу.

зящую среднюю снизу.

 

55

тельства пирамиды, за исключением следующего:

последняя добавленная позиция была короткой).

остановка будет означать чистый убыток по всей позиции.

зиция не показывает прибыль.

(первоначальной) позиции.

 

задачи

Задачи

Полный курс», к которым можно обратиться для проверки ответов.

тили защитную остановку.

Рисунок 8.4.

РАЗВОРОТ КОРРЕКЦИИ: САХАР, МАРТ 1995

 

57

остановок.

8.5.

ХЛОПОК, МАРТ 1995

 

задачи

средней.

Рисунок 8.6.

НЕМЕЦКАЯ МАРКА, СЕНТЯБРЬ 1994

 

Глава 9 Выбор

защитных остановок

прибыльной.

 

задачи

Вопросы

Выберите один из предлагаемых, вариантов.

   .

   фундаментального анализа

   технического анализа

   управления налогами

управления финансами

   трендовой линии.

выше

ниже

на

в начале

часто оказывается наилучшим выбором.

остановка по закрытию торгов

   рыночный приказ

денежная остановка

остановка после пробоя уровня

можно использовать для зашиты прибыли.

   Остановку по закрытию торгов

Приказ о защитной остановке

Стратегию остановки и разворота позиции

Следящую остановку

   .

снижения риска или зашиты прибыли

   дать рынку большее пространство для движения

кой позиции) движения

по возможности избежать убытков при торговле

 

61

Задачи

Полный курс», к которым можно обратиться для проверки ответов.

­зиции.

Рисунок 9.1.

РАЗМЕЩЕНИЕ ЗАЩИТНОЙ ОСТАНОВКИ ПОСЛЕ ПРОБОЯ

ТОРГОВОГО ДИАПАЗОНА: КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ, ДЕКАБРЬ 1994

 

задачи

годные для этого точки на графике.

Рисунок 9.4.

РАЗМЕЩЕНИЕ ЗАЩИТНОЙ ОСТАНОВКИ

НА УРОВНЕ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ МИНИМУМОВ: ХЛОПОК, МАРТ 1995

 

и другие критерии закрытия позиции

го мнения по поводу рынка.

 

задачи

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

пынке.

рынке.

нейтральном

перепроданном

перекупленном

«бычьем»

   .

начала одного плеча до конца другого

вершины ближайшего плеча до линии шеи

другого плеча

вершины головы до линии шеи

в последовательности

раньше.

Начальная стадия; продажи

Стадия запуска счетчика; продажи

   Начальная стадия; покупки

Стадия запуска счетчика; покупки

   является тем подходом к определению целей для

выхода, в котором предполагается, что ценовые колебания на рынке имеют примерно равный размер.

Правило семи

   Последовательность Демарка

Измеренное движение

Индикатор перепроданности/перекупленности

 

65

рынка.

тенденции

настроения

волатильности

степени перекупленности/перепроданности

   .

637,665,711

665, 711, 805

637,711,805

637,665,805

или позже.

восьмой; начальной стадии

тринадцатый; стадии запуска счетчика

девятый; начальной стадии

девятый; стадии запуска счетчика

позиции.

короткой

спрэдовой

стрэддловой

длинной

ределению цели для выхода из торговли.

Последовательность Демарка

«Правило семи»

Анализ графических фигур

Перекупленность/перепроданность

 

задачи

 

10. Использование

дает возможность не ликвидировать

деру продать по самой высокой, а купить по самой низкой цене.

следящей остановки

   противоположного мнения

   метода измеренного движения

правила семи

 

Задачи

Полный курс», к которым можно обратиться для проверки ответов.

бания, начинающегося в точке С.

Рисунок 10.2.

ИЗМЕРЕННОЕ ДВИЖЕНИЕ: ПШЕНИЦА, НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ

 

67

­довательности Демарка.

Рисунок 10.16.

ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ДЕМАРКА:

ЗОЛОТО, МЕСЯЧНЫЙ ГРАФИК БЛИЖАЙШИХ ФЬЮЧЕРСНЫХ КОНТРАКТОВ

 

графического анализа

но развернуть позицию, когда поведение рынка того требует, — залог эффективного синтеза графического анализа и торговли.

 

69

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

позицию.

короткую

спрэдовую

стрэддловую

длинную

шипа

после пробоя максимума шипа.

ниже минимума

выше максимума

на максимуме

на цене закрытия

   .

   закрывать позицию; его игнорировать

его игнорировать; на нем зарабатывать

   его игнорировать; закрывать позицию

на нем зарабатывать; закрывать позицию

   .

обычным разрывом

разрывом при пробое уровня

   разрывом ускорения

разрывом истощения

пробои

линии тренда.

«медвежьи»; «бычьи»

«бычьи»; «медвежьи»

обычные; ложные

ложные; обычные

 

задачи

за

пределами противоположной стороны флага.

открытие

максимум

минимум

закрытие

   .

«Бычья»; важное дно

«Бычья»; важную вершину

«Медвежья»; разворот вниз

«Медвежья»; важную вершину

   .

подтверждения перкупленностью/перепроданностью

   сильного ценового подтверждения

временного подтверждения

первоначального ценового подтверждения

сигналом.

ложным

«медвежьим»

«бычьим»

разворотным

становится технический сигнал, тем чаше он

дает ложный сигнал.

«бычьим»

«медвежьим»

популярным

популярным

 

71

Задачи

Полный курс», к которым можно обратиться для проверки ответов.

1. Обведите кружком майскую «бычью» западню.

Рисунок 11.1.

•БЫЧЬЯ ЗАПАДНЯ»: САХАР. ОКТЯБРЬ 1993

 

задачи

2. Обведите кружком февральскую «медвежью» западню.

Рисунок 11.3.

«МЕДВЕЖЬЯ ЗАПАДНЯ»: СЕРЕБРО, ИЮЛЬ 1993

 

 

 

 

3.

(январь-июнь) и обведите кружком ложный пробой.

Рисунок 11.7.

ОВЕС, ДЕКАБРЬ 1994

 

 

 

 

73

няющий апрельский верхний разрыв.

Рисунок 11.10.

ЗАПОЛНЕННЫЙ ВЕРХНИЙ РАЗРЫВ: САХАР, МАРТ 1991

в ноябре.

Рисунок 11.16.

ПРОБОЙ ШИПА ВВЕРХ: СОЕВОЕ МАСЛО, МАРТ 1994

 

задачи

емому.

Рисунок 11.28.

ПРОТИВОПОЛОЖНОМ ОЖИДАЕМОМУ: КАКАО, МАРТ 1992

 

75

емому.

Рисунок 11.30.

ПРОТИВОПОЛОЖНОМ ОЖИДАЕМОМУ: ХЛОПОК, МАРТ 1993

 

задачи

модели «голова и плечи».

Рисунок 11.40.

КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ, ИЮНЬ 1993

 

ных графиков

крайне обманчивыми в этом отношении.

 

задачи

Вопросы

вариантов.

закрытия для мартовского контракта оказывается равной $2,95. График ближайших фьючерсов показал бы рост на

центов

цент

центов

центов

   .

   движения цены

   ценовые уровни

колебания цен

волатильность

   .

флагов

вымпелов

главных вершин и впадин

волатильности

(до сдвига шкалы).

57

58

 

79

60

63

   .

графики «крестики-нолики»

сочетание ближайших и непрерывных ценовых серий

графики ближайших фьючерсов

графики непрерывных фьючерсов

 

задачи

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

$2,95. График ближайших фьючерсов показал бы рост на

центов

цент

центов

центов

   .

   движения цены

   ценовые уровни

колебания цен

волатильность

   .

флагов

вымпелов

главных вершин и впадин

волатильности

(до сдвига шкалы).

57

   58

 

79

60

63

   .

графики «крестики-нолики»

сочетание ближайших и непрерывных ценовых серий

графики ближайших фьючерсов

графики непрерывных фьючерсов

 

«японские свечи»

максимум, а кончик нижней тени — дневной минимум.

графиков.

ками японских свечей.

 

81

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

рынок.

«медвежий»

«бычий»

нейтральный

трендовый

ет о развороте, возникающем во впадине.

   Падающая звезда

   Утренняя звезда

Вечерняя звезда

Доджи

формируется, когда минимум сегодняшней нижней

тени оказывается над максимумом вчерашней верхней тени.

   Утренняя звезда

Вечерняя звезда

   Поднимающееся окно

Падающее окно

В графиках «японские свечи» главный акцент делается на

верхнюю тень

нижнюю тень

иену закрытия

тело

   

«бычьей» моделью продолжения

«медвежьей» моделью продолжения

«бычьей» разворотной моделью

«медвежьей» разворотной моделью

 

задачи

Вопросы

Найдите соответствия.

Варианты:

окно

   

   

   

   

   

 

   

   

Тонкие линии над телом «японской свечи» и под ним.

 

   

ющей верхней тенью и очень длинной нижней тенью.

11.

83

Задачи

Полный курс», к которым можно обратиться для проверки ответов.

­тия данных свечей.

Рисунок 13.2.

БЕЛОЕ ТЕЛО

 

 

 

2. Назовите следующие модели свечей.

Рисунок 13.7.

 

it

 

Рисунок 13.11.

 

 

 

задачи

Рисунок 13.15.

 

Рисунок 13.18.

,

тело

л

тело

:

 

­нимающееся окно.

ПОДНИМАЮЩЕЕСЯ ОКНО

V

т

 

85

дающее окно.

ПАДАЮЩЕЕ ОКНО

 

в реальной жизни

тельный процесс и послужат обзором данной главы.

 

жизни 87

Вопросы

Определите, истины или ложны следующие утверждения.

диапазона, обычно оказывается «бычьей» моделью.

   Л

отражает серьезную скрытую слабость.

   Л

ренного движения.

   Л

тановкой.

   Л

открытия длинной позиции.

   Л

дует ликвидировать свою позицию автоматически.

   Л

того, что позиция будет открыта в нужном направлении.

   Л

ность разворота.

   Л

 

задачи

   Л

   Л

сти продолжения тренда.

   Л

ному колебанию.

   Л

значения.

   Л

   Л

нах.

   Л

что ни одна сделка не будет совершена.

   Л

даже когда модель оказывается неверной.

   Л

 

жизни 89

рать выигрышные сделки.

   Л

вета на поведение рыночных цен.

   Л

50% времени, чтобы быть значимой.

   Л

кого анализа к торговле.

   Л

колебанию цен вниз.

   Л

жет повысить надежность сигнала.

   Л

симо от близости технически важной точки на графике.

   Л

роте тренда.

   Л

   Л

 

задачи

да в рынок.

   Л

на быстро, а главная цель достигнута.

   Л

наиболее перспективными, — оборачивается убытками.

   Л

ти скорее повышает риск, чем его снижает.

   Л

торговым диапазоном.

   Л

да она была инициирована.

   Л

значительно более низком, чем прибыль от выигрышной.

   Л

своей торговой стратегии.

   Л

 

жизни 91

   Л

 

Глава 15 ОСЦИЛЛЯТОРЫ

толковаться как раннее предупреждение о возможном развороте тренда.

быстро.

дупреждающий о возможном развороте тренда.

состоит из двух

 

93

.

 

задачи

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

.

сигнальную линию сверху вниз

   совпадает с сигнальной линией

   пересекает сигнальную линию снизу вверх

параллельна сигнальной линии

оказывается неспособным подняться до нового максимума.

«Бычье» расхождение

«Медвежье» расхождение

«Бычье» схождение

«Медвежье» схождение

   .

выше скользящей средней максимумов

ниже скользящей средней максимумов

выше скользящей средней минимумов

ниже скользящей средней минимумов

мени.

   5

10

12

15

 

95

ускорение.

повышательный; «бычье»

повышательный; «медвежье»

понижательный; «бычье»

понижательный; «медвежье»

   .

максимума модели «закрытие вниз/вверх»

минимума модели «день вверх/день вниз»

максимума модели «день вверх/день вниз»

«бычьего» расхождения

   .

без тренда

с понижательным трендом

с повышательным трендом

быстрых

вычисляется путем вычитания цены закрытия,

имевшей место N дней назад, из сегодняшней цены закрытия.

ДСС

Осциллятор скорости рынка

   Осциллятор темпа изменений

Стохастический осциллятор

оказывается хорошей мерой прошлой вола-

тильности.

W

«Бычье» расхождение

«Медвежье» расхождение

Коридор скользящих средних

   .

максимум «медвежьего» расхождения

максимум «бычьего» расхождения

минимум «медвежьего» расхождения

минимум «бычьего» расхождения

 

задачи

Задачи

Полный курс», к которым можно обратиться для проверки ответов.

вую линию осциллятора ДСС.

Рисунок 15.2.

УРОВНИ ПЕРЕКУПЛЕННОСТИ И ПЕРЕПРОДАННОСТИ

 

97

2. Найдите «бычье» расхождение.

Рисунок 15.3.

«БЫЧЬЕ» РАСХОЖДЕНИЕ

3. Найдите «медвежье» расхождение.

Рисунок 15.4.

«МЕДВЕЖЬЕ» РАСХОЖДЕНИЕ

 

задачи

 

4.

ра продавать.

Рисунок 15.5.

ПРОБОЙ ЛИНИИ ТРЕНДА В КАЧЕСТВЕ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ

 

 

 

 

 

 

5.

средней, подтверждающий сигнал осциллятора покупать.

Рисунок 15.6.

ПРОБОЙ ЭСС В КАЧЕСТВЕ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ

 

 

 

 

99

день, пробой трендовой линии и пробой скользящей средней.

Рисунок 15.15.

RSI

день, пробой трендовой линии и пробой скользящей средней.

Рисунок 15.16.

RSI

 

задачи

 

8.

начальную защитную остановку.

Рисунок 15.20.

ПРОБОЙ ВЕРХНЕЙ ГРАНИЦЫ КСС КАК ПОДТВЕРЖДЕНИЕ ПОКУПКИ

 

 

 

 

 

9.

).

 

-W

 

101

ро-М (а-с).

ВЕРШИНА МИКРО-М

 

Глава 16 АнаЛИЗ ЦИКЛОВ

фьючерсных рынков

мая линия, вокруг которой колеблется цикл.

скомбинировать и спроецировать циклы в будущее.

ник принятия торговых решений.

 

103

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

данные.

внутридневные

дневные

недельные

квартальные

точке.

   девятой

   десятой

четырнадцатой

девятнадцатой

щей средней данных.

центрированной

долгосрочной

центрированной

краткосрочной

   .

   гармонический анализ

тест Бартелса

гистограмма

спектральный анализ

точек данных.

200

1000

2000

5000

 

задачи

   .

частотой

   периодом

фазой

ется в циклическом анализе?

Стьюдента

-коэффициент

Хи-квадрат

Бартелса

длины цикла.

больше

меньше

равна

по меньшей мере в два раза больше

   измеряет как амплитуду, так и фазу цикла.

Тест Стьюдента

-коэффициент

Хи-квадрат

Тест Бартелса

вые колебания.

   форму скользящих средних

логарифмическую форму

периодическую форму

усредненную форму

 

105

Вопросы

Найдите соответствия.

Варианты:

тест Бартелса

   

но повышаться или снижаться с течением времени.

3. Позиция определенной точки волны во времени.

ния циклов путем изучения данных в табличной форме.

   

   

   

   

нусы и используемое для фильтрации волн и циклов.

10. Прямая линия, вокруг которой колеблется цикл.

 

задачи

Задачи

Полный курс», к которым можно обратиться для проверки ответов.

 

1.

та, периодические силы и случайные силы.

Рисунок 16.4.

ОСНОВНЫЕ КОМПОНЕНТЫ ДАННЫХ

 

 

 

 

 

 

2.

ну, ось, период, фазу и амплитуду.

 

Рисунок 16.5.

ИДЕАЛЬНАЯ МОДЕЛЬ ЦИКЛА

 

Глава 17 Технические

структура и конструкция

трейдеру метод управления рисками.

ков медленные системы склонны показывать себя лучше.

ры могут модифицировать основные системы следования за трен-

 

задачи

после получения прибыльного сигнала.

реальным сделкам.

­лучен сигнал открыть позицию в противоположном направлении.

мнение.

шого масштаба и (3) страховка от невезения.

 

109

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

созданы(-на; -но) для того, чтобы уменьшить число

ложных сигналов.

Скользящие средние

Диверсификация

Правила подтверждения

Построение пирамиды

Одно из основных преимуществ использования технических

   

из процесса принятия торговых решений.

риск

эмоции

убытки

работу

   .

распознавания моделей

   следования за трендом

циклической

противотрендовой

   .

диверсификации

выхода

подтверждения

пирамиды

   .

   правила остановки убытков

точки пробоев

правила подтверждения

правила пронизывания

 

задачи

условия.

менее чувствительные

более чувствительные

формализованные

формализованные

   

более высокие транзакционные издержки

большее количество убыточных сделок

более низкие транзакционные издержки

меньшее количество убыточных сделок

   .

   осцилляторной противотрендовой системы

   системы распознавания моделей

щие средние

системы следования за трендом, использующей пробои

применяется в тот самый момент, когда базовая

система подает сигнал.

Фильтр

Построение пирамиды

Осциллятор

Правила подтверждения

   .

экономическая образованность трейдера

   надежное управление капиталом

   интуиция трейдера

мощный компьютер

 

торговых систем

матического подхода к торговле.

риод в N2 дня.

фических моделей.

 

задачи

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

текущего дня и

предшествующего дня.

цены закрытия; иены закрытия

иены закрытия; максимума

иены; цены закрытия

цены; максимума

даже.

продажи

покупки

тренда

волатильности

должен быть определен коэффициент

волатильности.

широкодиапазонного дня

пробоя дня ускорения

последовательного отсчета дней с ускорением

последовательного отсчета широкодиапазонных дней

В случае системы широкодиапазонного дня N1 и N2, равные

, приведут к открытию сделки не по самой лучшей

цене (но к меньшему количеству ложных сигналов).

нулю

единице

двум

четырем

Чувствительность торговой системы обычно определяется

значениями параметров

торговыми сигналами

рынком

коэффициентом волатильности

 

113

Вопросы

Найдите соответствия.

Варианты:

счетчик продажи, (1) истинный диапазон, 0) коэффициент волатильности

   

   

3. Максимум сегодняшнего дня и вчерашнего закрытия.

   

   

   

   

Минимум сегодняшнего дня и вчерашнего закрытия.

   

 

задачи

   

 

Глава 19 Выбор Наилучших

тестирования

замены, между следующим и истекающим контрактами. Т.е., если

 

задачи

уровню.

 

117

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

Главная проблема использования ценовых серий отдельно

   

для большей части времени существования контракта.

котировок

издержек по транспортировке и хранению

ликвидности

опционов

живаемую длинную фьючерсную позицию.

реальных контрактов

ближайших фьючерсов

«бессрочных» фьючерсов

непрерывных фьючерсов

   .

ценовые изменения

уровни цен

процентные изменения

издержки по транспортировке и хранению товара

   .

257,73

245,89

244,14

234,05

 

задачи

   .

регрессия

интерполяция

среднее значение

скользящая средняя

ректированные в точках замены контрактов.

стовского 1993 года контракта на 1 июля 1993 года?

товского 1995 года контракта на 4 января 1995 года?

 

584.25

 

119

 

580.00

 

торговых систем

с более сложными вариантами системы.

раметров.

сока, как подразумевается смоделированными результатами.

значительную корреляцию между эффективностью оптимизирован-

 

121

­ет таковую вообще.

временная стабильность.

ции — пустая трата времени.

результативности системы.

не мала, если вообще существует. Неправильное использование оптимизации в течение долгих лет привело фактически к обесце-

 

задачи

ное на ложных предположениях).

более сложным, чем представляется большинству людей.

 

123

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

тельным уровнями вхождения в торги и выхода из них.

   Процент прибыли

Транзакшюнные издержки

Потенциальные издержки

_ Проскальзывание

   .

жется таковым и в будущем

стью

раметров

оптимизация приводит к совершенной системе

   .

плохие деньги вытесняют хорошие деньги

моделирование

системы

плохие параметры вытесняют хорошие параметры

   .

оценкой риска

полнотой данных

измерением волатильности

оценкой эффективности

 

задачи

стемы.

стандартной

оптимизированной

коммерческой

е. фундаментальной

параметра.

непрерывного

дискретного

кодового

фиксированного

   .

непрерывные фьючерсы

ближайшие фьючерсы

фьючерсы с постоянным сроком до истечения

бессрочные фьючерсы

при сравнении эффективности систем, за исключением

процента прибыли

уровня риска

специально подобранного примера

устойчивости к изменению параметров

   .

бая система будет казаться прибыльной

можно было бы выбирать значения параметров

 

125

будущую эффективность системы

ще будет

   

правил подтверждения и правил остановки потерь.

Сложность не всегда является преимуществом.

ются оптимизированными результатами.

как и к рынкам.

Вопросы

Найдите соответствия.

Варианты:

негативные результаты

   

выбранных наборов параметров на последующих годах.

   

 

задачи

   

   

   

   

   

   

системы ради изменения времени поступления сигналов.

11.

Глава 21 Измерение

торговли

а также различать чередующиеся и последовательные потери.

­вов, усредненного за год. Важную дополнительную информацию можно извлечь из максимального размера убытков, максимально-

 

задачи

моментов.

денежного дохода к потерям во всех сделках.

предыдущего максимума активов.

 

129

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

лучшим способом оценки риска в понимании трейдеров.

   стандартное отклонение прибыли

максимальное снижение активов, усредненное за год

   усредненное максимальное снижение активов

максимальный убыток

   

215,10

78,50

-68,20

146,70

   .

коэффициент Шарпа

RRR

AGPR

отношение прибыль/убыток, основанное на сделках

Если трейдер обеспокоен увеличением проскальзывания,

для оценки влияния

возросших издержек.

коэффициент Шарпа

AGPR

отношение прибыль/убыток, основанное на сделках

ожидаемую чистую прибыль на сделку

 

задачи

, равный двум, означал бы, что среднегодичная

го снижения активов.

Коэффициент Шарпа; 0,5

;0,5

2

2

имости активов на конец каждого периода.

Стандартное отклонение активов

Подводная кривая

Кривая величины чистых активов

Средняя годовая прибыль с учетом реинвестирования

тивов в $1000).

1050

1586

988

450

историей торговли.

более короткой

более длинной

   более прибыльной

прибыльной

тивов при данной величине начальных активов.

Среднегодовая

Реинвестированная годовая

   Годовая

Средняя

 

131

, чем вола-

тильностью активов.

   процентом прибыли на активы

верхней волатильностью

тирования

нижней волатильностью

Вопросы

Найдите соответствия.

Варианты:

прибыль и риск.

симальное снижение величины активов, усредненное за год.

   

   

   

   

 

   

   

8.

задачи

   

   

   

11.

Глава 22 Плановый ПОДХОД

к торговле

можно, должна быть глубоко личной.

трейдеров, кто не использует автоматические торговые системы).

роны его подхода и его эффективность.

 

задачи

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

рованной торговой стратегией.

фундаментального анализа

автоматической торговой системы

графического анализа

советов экспертов

— наиболее важный элемент успешной торговли.

Оптимизация системы

Тип используемого анализа

Выбор брокера

Контроль убытков

   .

торговой философией

планом по управлению рисками

блокнотом трейдера

фундаментальным анализом

трейдера должен включать точки остановок, цели

и степень риска в открытых позициях.

Портфель

Дневник

Блокнот

График активов

   .

секреты рынка

личные слабости и сильные стороны

моменты входа в торговлю

следящие остановки

на слишком волатильных рынках.

 

135

   применять леверидж

строить пирамиду

торговать внутри дня

избегать торговать

   .

дисциплины

денег

инсайдерской информации

рыночной информации

   .

пригодности торгового подхода

диверсификации

возможности оптимизации

волатильности

   .

   максимального риска для каждой сделки

противоположного мнения

   подстройки рыночной волатильности

стратегии остановки убытков

ределения торговой философии не является истинным?

пример плана организованной торговли.

лучше.

темах, или на комбинации этих подходов.

вать на всех рынках.

 

по поводу рынка

и анализа собственной торговой деятельности.

 

137

Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

   .

   после того, как сделка стала прибыльной

после того, как сделка стала неприбыльной

по реакции рынка на вашу торговую позицию

при вхождении в торговлю

движение.

сильное «медвежье»

сильное «бычье»

слабое «медвежье»

слабое «бычье»

жьего» или «бычьего» характера часто указывает на

возможность разворота тренда

модель консолидации

шип

продолжение тренда

4. Большинство успешных сделок оказываются результатом

удачи

внутридневных решений

следования совету эксперта

торгового плана

   

требовать времени на разработку

начинаться с убытков

приносить прибыль с самого начала

быть по своей природе краткосрочными

 

задачи

6. Ключ к успешным спекуляциям —

   ограничение убытков

прогнозирование рыночной цены

разработка торговых систем

наличие хорошего брокера

   .

   разворота

   расхождения

   ускорения

продолжения

новых сделок.

увеличивается; уплотняются; больше

уменьшается; уплотняются; меньше

уменьшается; раздвигаются; меньше

увеличивается; раздвигаются; больше

являются хорошими краткосрочными разворотными

сигналами.

   Широкие разрывы

   Флаги

Вымпелы

Шипы

   .

открывать большие позиции

избегать больших позиций

   развернуть позиции

добавлять новые позиции (строить пирамиду)

 

139

Вопросы

Определите, истинны или ложны следующие утверждения.

этого тренда. И Л

дели обычно оказывается удачным. И Л

ИЛ

того уровня, когда вы изначально ее открывали. И Л

ки не достигнуты. И Л

тию моделей. И Л

ИЛ

но выходите из торговли. И Л

делями. И Л

эмоциональных всплесков на рынке. И Л

11.

Глава 24 МуДрОСТЬ рЫНКЭ

­ми условиями успешной торговли.

Вопросы

из предлагаемых вариантов.

1. Трейдеру следовало бы концентрироваться на максимизации

доли успешных сделок

вероятности выигрышности сделки

уровня входа в торговлю

общей прибыли от торговли

   .

больших убытков; малой прибыли

больших убытков; больших убытков

малых убытков; больших убытков

малых убытков; малой прибыли

 

141

   .

веселость

стресс

страх

спокойствие

   .

   приобрести торговую систему

разработать свой собственный метод

   слушаться своего брокера

читать газеты

5. Самые успешные трейдеры видят главный фактор успеха в

удаче

правилах вхождения в торговлю

управлении деньгами

брокере

часть тренда.

среднюю

финальную

начальную

переходную

   .

чувства меры

управления финансами

дисциплины

превосходного таланта к прогнозированию цен

   

ставляющие

мации

 

задачи

умение сконцентрироваться на текущем моменте

ним, оценивая собственное движение вперед

   .

ла в любой сделке

   определения момента выхода из торговли до ее начала

тив нее

полосы

   

думайте самостоятельно.

философии.

   Если вы обязаны выиграть, то выиграете.

ветственность за свои торговые результаты.

 

Часть вторая

ОТВЕТЫ И РЕШЕНИЯ

 

145

народное творчество?

Ответы

из предлагаемых вариантов.

с. статистической природы

модели

Ь. неслучайном

а. дисциплинированности

с. торговля в направлении тренда

графики обнаруживают базовые поведенческие модели,

трендов на рынке.

с. графики точно предсказывают каждое колебание рынка

Ь. рынки, по-видимому, демонстрируют периоды неслучай-

ного поведения

 

146 ЧАСТЬ 2

Глава 2 ВИДЫ графиков

Ответы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

Ь. ближайших фьючерсов

с. два «х»

а. «японские свечи»

Варианты:

(Ь) график «крестики-нолики»

(е) график «японские свечи»

график цен закрытия

(д) тени

непрерывные фьючерсы

тело

порог разворота

график ближайших фьючерсов

(а) дневной штриховой график

(с) масштаб клетки

11.

147

Тенденции

Ответы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

произвольным

ложных сигналов

Ь. ТД

а. покупать

Ь. одному

а. максимум или предыдущая иена закрытия — большее зна-

чение.

короткой

повышающаяся

большие; меньшие

   внутренняя линия повышательного тренда

Задачи

Решения

3.26 и 3.34.

 

148 ЧАСТЬ 2

Глава 4 Торговые диапазоны

Ответы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

Ь. ложному сигналу

с. больше продолжительность

узких; более

Ь. ложных сигналов

недостатка фундаментальных причин, поддерживающих

тренд

Задачи

Решения

курс», глава 4, рисунки 4.5, 4.7, 4.9.

 

149

Глава 5 Поддержка

и сопротивление

Ответы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

Ь. сопротивления

в три года

а. дневным индивидуальным

с. скользящие средние

а. 210; 190

Задачи

Решения

курс», глава 5, рисунки 5.2, 5.3, 5.15, 5.22.

 

150 ЧАСТЬ 2

Глава 6 Графические модели

Ответы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

максимума; минимума

обычный разрыв

разрывов ускорения

разрыв истощения

разрыв при пробое уровня

закрытия вблизи максимума дневного диапазона

максимума

дней верхнего разгона; дней нижнего разгона

развороте тренда вниз

-образных вершин и впадин

флагами и вымпелами

параллельный треугольник

«медвежьего» характера

пробоя линии шеи

островная вершина

16.

151

Найдите соответствия.

нисходящий треугольник

(е) день нижнего ускорения

двойная впадина

(а) день разрыва

-образная вершина

(с) день нижнего разворота

(д) симметричный треугольник

(1) вершина модели «голова и плечи»

(Ь) шип вниз

(о) верхний островной разворот

(т) круглая впадина

широкодиапазонный день

(п) восходящий клин

день верхнего разгона

восходящий треугольник

Задачи

Решения

6.40, 6.41, 6.46, 6.47, 6.50, 6.53, 6.59, 6.63.

 

152 ЧАСТЬ 2

графический анализ?

Ответы

из предлагаемых вариантов.

а. убытки жестко контролируются, а прибыльные сделки не

ликвидируются преждевременно

компромисс

специфической графической модели

ложного сигнала

индивидуальному

6.

153

Глава 8 Открытие ПОЗИЦИЙ

в середине тренда

и построение пирамиды

Ответы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

с. от 35 до 65%

Ь. разворота промежуточной коррекции

с. пробоя моделей продолжения и торговых диапазонов

Ь. Дневной ценовой штрих пересекает 40-дневную скользя-

щую среднюю сверху.

а. Не добавляйте позиции, если вы не можете открывать

последняя добавленная позиция была короткой).

Задачи

Решения

курс», глава 8, рисунки 8.4, 8.5, 8.6.

 

154 ЧАСТЬ 2

Глава 9 Выбор

защитных остановок

Ответы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

управления финансами

Ь. ниже

с. денежная остановка

Следящую остановку

а. снижения риска или зашиты прибыли

Задачи

Решения

курс», глава 9, рисунки 9.1, 9.4.

 

155

и другие критерии закрытия позиции

Ответы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

Ь. перепроданном

вершины головы до линии шеи

с. начальная стадия, покупки

с. Измеренное движение

Ь. настроения

Ь. 665, 711, 805

а. восьмой; начальной стадии

длинной

с. Анализ графических фигур

а. следящей остановки

Задачи

Решения

курс», глава 10, рисунки 10.2, 10.16.

 

156 ЧАСТЬ 2

графического анализа

Ответы

из предлагаемых вариантов.

длинную

а. ниже минимума

Ь. его игнорировать; на нем зарабатывать

Ь. разрывом при пробое уровня

ложные; обычные

закрытие

Ь. «Бычья»; важную вершину

а. подтверждения перекупленностью/перепроданностью

с. «бычьим»

более популярным

Задачи

Решения

11.30, 11.40.

 

157

­ных графиков

Ответы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

с. 11 центов

Ь. ценовые уровни

с. главных вершин и впадин

63

сочетание ближайших и непрерывных ценовых серий

6.

158 ЧАСТЬ 2

«японские свечи»

Ответы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

а. «медвежий»

Ь. Утренняя звезда

с. Поднимающееся окно

тело

Ь. «медвежьей» моделью продолжения

Найдите соответствия.

падающая звезда

вечерняя звезда

(а) тело

(е) висельник

0) окно

темные облака

(с) доджи

(Ь) тени

(д) «бычья» модель поглощения

молот

11.

159

Задачи

Решения

13.12, 13.15, 13.17, 13.18, 13.20, 13.21.

 

160 ЧАСТЬ 2

в реальной жизни

Ответы

Определите, истинны или ложны следующие утверждения.

И

Л

И

И

Л

Л

И

Л

И

Л

Л

И

И

Л

Л

Л

17.

И

И

Л

И

И

Л

И

Л

И

И

Л

И

И

И

Л

Л

И

Л

И

161

 

162 ЧАСТЬ 2

Глава 15 ОСЦИЛЛЯТОРЫ

Ответы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

с. пересекает сигнальную линию снизу вверх

Ь. «Медвежье» расхождение

ниже скользящей средней минимумов

Ь. 10

понижательный; «медвежье»

с. максимума модели «день вверх/день вниз»

а. без тренда

Ь. Осциллятор скорости рынка

Коридор скользящих средних

а. максимум «медвежьего» расхождения

Задачи

Решения

15.16, 15.20, 15.22, 15.23.

 

163

Глава 16 АнаЛИЗ ЦИКЛОВ

фьючерсных рынков

Ответы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

Ь. Дневные

девятнадцатой

с. краткосрочной центрированной

спектральный анализ

с. 2000

Ь. периодом

а. Стьюдента

с. равна

Тест Бартелса

Ь. логарифмическую форму

Найдите соответствия.

амплитуда

(а) силы роста

(е) фаза

(д) периодограмма

5.

164 ЧАСТЬ 2

(с) частота

тест Бартелса

спектральный анализ

(Ь) случайные силы

ряды Фурье

ось

Задачи

Решение

курс», глава 16, рисунки 16.4, 16.5.

 

165

и конструкция

Ответы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

с. Правила подтверждения

Ь. эмоции

противотрендовой

Ь. использовании правил выхода

а. правила остановки убытков

Ь. более чувствительные

меньшее

количество убыточных сделок

системы следования за трендом, использующей пробои

а. Фильтр

Ь. надежное управление капиталом

11.

166 ЧАСТЬ 2

торговых систем

Ответы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

с. цены, иены закрытия

Ь. покупки

а. широкодиапазонного дня

четырем

а. значениями параметров

Найдите соответствия.

счетчик продажи

истинный диапазон

(Ь) истинный максимум

(а) широкодиапазонный день

коэффициент волатильности

(д) счетчик покупки

сигнальный диапазон

(с) истинный минимум

день нижнего ускорения

(е) день верхнего ускорения

11.

167

Глава 19 Выбор ИЭИЛуЧШИХ

тестирования

Ответы

предлагаемых вариантов.

с. ликвидности

непрерывных фьючерсов

а. ценовые изменения

234,05

интерполяция

а. 697,5. Нескорректированная непрерывная цена фьючер-

са равна 634.

черса равна 504, 75.

 

168 ЧАСТЬ 2

торговых систем

Ответы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

Проскальзывание

а. самый эффективный в прошлом набор параметров ока-

жется таковым и в будущем

плохое моделирование вытесняет хорошее моделирование

оценкой эффективности

стандартной

фиксированного

непрерывные фьючерсы

специально подобранного примера

Ь. оптимизация не является пригодными инструментом для

можно было бы выбирать значения параметров

а. При конструировании торговой системы следует концен-

ления тренда, а не на модификациях, вроде фильтров, правил подтверждения и правил остановки потерь.

 

169

Найдите соответствия.

оптимизация

слепое моделирование

(а) торговая система

временная стабильность

средняя результативность набора параметров

(д) транзакшонные издержки

(с) серии непрерывных фьючерсов

негативные результаты

(е) устойчивость к изменению параметра

(Ь) параметр

11.

170 ЧАСТЬ 2

Глава 21 Измерение

торговли

Ответы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

с. усредненное максимальное снижение активов

Ь. 78,50

а. коэффициент Шарпа

ожидаемую чистую прибыль на сделку

2

Подводная кривая

с. 988

а. более короткой

Ь. Реинвестированная годовая

нижней волатильностью

Найдите соответствия.

(d) AGPR

(а) коэффициент Шарпа

подводная кривая

4.

171

величина чистых активов

(Ь) стандартное отклонение

ожидаемая чистая прибыль на сделку

прибыль и риск

отношение прибыль/убытки, основанное на сделках

RRR

(е) максимальный убыток

11.

172 ЧАСТЬ 2

Глава 22 Плановый ПОДХОД

к торговле

Ответы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

Ь. автоматической торговой системы

Контроль убытков

Ь. планом по управлению рисками

с. Блокнот

Ь. личные слабости и сильные стороны

избегать торговать

а. дисциплины

с. возможности оптимизации

Ь. противоположного мнения

а. Если мысль о сделке рождается из чтения газет, то это

пример плана организованной торговли.

 

173

по поводу рынка

Ответы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

при вхождении в торговлю

Ь. сильное «бычье»

а. возможность разворота тренда

торгового плана

с. приносить прибыль с самого начала

а. ограничение убытков

продолжения

Ь. уменьшается; уплотняются; меньше

Шипы

Ь. избегать больших позиций

11.

174 ЧАСТЬ 2

Определите, истинны или ложны следующие утверждения.

Л

И

Л

Л

И

Л

И

И

Л

И

11.

175

Глава 24 МудрОСТЬ рынка

Ответы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

обшей прибыли от торговли

а. больших убытков; малой прибыли

спокойствие

Ь. разработать свой собственный метод

с. управлении деньгами

а. среднюю

превосходного таланта к прогнозированию цен

Ь. умение найти хороший источник инсайдерской

информации

с. удваивания своей позиции, когда рынок двигается про-

тив нее

с. Если вы обязаны выиграть, то выиграете.


About Author: